Ринок цінних паперів. Успішний трейдер.

1. Трейдер, знай себе. Успішна торгівля - це на 97% розуміння й використання своїх власних сильних і слабких сторін. Якщо Ви постійно вступаєте в угоди, які не використовують Ваші сильні сторони, то Ви будете втрачати гроші.

2. Інвестуйте Ваші гроші, а не Ваше «єго». Навіть сама ретельно побудована система може зненацька завести Вас не в ту сторону. Умови міняються. Ринки міняються. І навіть система, що працює прекрасно, може дати збій через такі зміни. Завжди будьте готові до адаптації. Якщо Ви не готові змінити свої установки, це може коштувати Вам дуже дорого. Ніколи не давайте вашій угоді стати «інвестицією» просто тому, що Ви нездатні розуміти зміни ринку.

3. Ведіть торговельний журнал. Дуже важко вчитися на помилках, якщо Ви їх не помнете. Завжди зберігаєте запису про Ваші минулі помилки й успіхи під рукою. Стежите за ринковими рухами й реакціями й записуйте свої спостереження. Записуйте, як ринок рухається в певні моменти. Такий докладний журнал не менш коштовний, чим будь-який коли-або написаний підручник про успішну торгівлю.

4. Відкривайте позицію, як якби вона мала потенціал стати «найбільшою угодою року». Інакше кажучи, плануйте Ваші угоди. Не входите в ринок, поки все детально не продумаєте й не проаналізуєте. Задумуйте, як Ви будете додавати до відкритої позиції (побудова піраміди).  Складіть план дій у непередбачених ситуаціях для виходу з угоди. У зворотному випадку Вам доведеться втрачати гроші.

5. Практикуйте дисципліну й терпіння: Чекайте потрібного моменту.  За даними Білла Липшица, з 250 угод - на трьох Ви втратите гроші, дві будуть дуже прибутковими, а всі інші залежать безпосередньо від Вас. Очікуйте й відслідковуйте складені тренди: сильна акція, сильна група/сектор, сильний ринок. Чекайте моменту, коли складені рівні підтримки/опору будуть у Вашу користь. Успішна торгівля - це бізнес, де багато часу проводиться в байдикуванні.

6. Відкривайте малі вихідні позиції. Використовуйте принцип піраміди для додавання до вихідної вдалої позиції. Як тільки виявилося, що Ви були праві у своєму рішенні, додавайте до своєї позиції стратегічно. Як сказав Дєви Крокетт, «Упевніться, що Ви праві, і - уперед!»

7. Будьте готові робити помилки й приймати невеликі збитки. Торгівля є торгівля, ринки є ринки, і збитки неминучі. Однак, вони керовані. Ставте стопи, подумки або реально, і виконуйте на запланованому рівні без коливань.  Так Ви можете управляти Вашими ризиками. І це єдиний спосіб захистити Ваш капітал і залишитися в грі.

8. Новини вже на графіку, і вчорашні, і завтрашні. Прихильники фундаментального аналізу передбачувано реагують на новині. Прихильники технічного аналізу передбачувано реагують на фігури на графіках і індикатори. Якщо Ви можете правильно читати графіка, то Вам немає необхідності додержуватися новин, і навіть турбуватися про те, що там у новинах. Засновуйте свої рішення на тім, що відбувається на графіку, а не на тім, що, на Вашу думку, відбудеться після новин. Забудьте новини, помнете графік. Він уже врахував майбутні новини.

9. Завжди збирається юрба пропустивших перший човен. Наприклад, перший різкий обвал ціни (sell-off) завжди знайде покупців, і перший швидкий підйом ціни (rally) завжди знайде продавців. Ці «реакції» практично завжди тимчасові. Плануйте покупку на першому відскоку від нового максимуму й продаж на першому відскоку від нового мінімуму.

10. Більші обсяги вбивають переважний тренд. Завжди помнете, що можливо кульмінаційний (надто високий) новий підйом або надто сильний обвал. Такі кульмінаційні підйоми й обвали викидають із ринку й покупців, і продавців. Після таких проривів ринок звичайно входить у бічний рух.

11. Використовуйте стопи, що рухаються, якщо ринок іде у Вашу сторону.  Щоб  не закрити позицію занадто рано або занадто пізно, подумки виставте стоп на 10-15% від поточної ринкової ціни або ледве далі останніх максимумів або мінімумів, або, ще краще, на поточних рівнях підтримки/опору. Після цього тільки виправте рівень мети.

12. Завжди, завжди захищайте свій капітал.  Обрізайте малі збитки. Найважливіший принцип - будьте нетерпимі зі збитками. Як завжди, маленькі збитки й швидкі збитки - це кращі збитки. Це не ті втрати, на які треба звертати увагу. Набагато гірше випробовувати психологічний пресинг від збереження збиткової позиції. Практикуйте повне керування ризиками.

13. Ніколи, ніколи не додавайте до збиткової позиції. Якщо Ви будуєте піраміду довгих позицій, то ціна кожної нової покупки повинна бути вище попередньої. Якщо Ви додаєте до короткої позиції, то ціна кожного нового продажу повинна бути нижче попередньої. Це обов'язкове правило.

14. Не намагайтеся «піймати падаючий ніж».  Навпаки, почекайте кілька днів - сильний підйом, відскік назад і повернення до колишнього мінімуму. Якщо ціна не йде нижче колишнього мінімуму, тоді плануйте відкриття позиції. Якщо ціна не йде нагору знову, то не лихо, завжди з'являться інші можливості. Очікуйте оптимального моменту для відкриття.

15. Купуйте в рівня підтримки. Ставте близькі стопи при наближенні до рівня опору.  Ваша ціна може проскочити рівень опору, зупинитися або впасти. Якщо ціна падає, позиція повинна бути швидко закрита.

16. Купуйте в рівня підтримки, продавайте в рівня опору.  Ви повинні робити так, навіть якщо це складно. Якщо Ви бачите це на графіку, то й інші бачать. Вони тільки чекають моменту щоб приєднатися.

17. Ніколи не випускайте з очей підтримку (або опір, якщо Ви продали). Ніж далі Ви від підтримки або опору (якщо продали), тим більше голим і самотнім Ви будете. Якщо Ви хочете кинути виклик ціні, то уявіть собі швидкий розворот до рівня опору, уявіть собі великий збиток.

18. Щодня - це новий день, і кожна відкрита позиція повинна бути переглянута. Це особливо стосується Вашої стратегії виходу. Ціна, що Ви заплатили  і розмір Вашого прибутку або збитку  - речі ніяк не зв'язані. Якщо акція повинна бути продана - вона повинна бути продана. Важливий не розмір прибутку або збитку від кожної позиції, а Ваша здатність дотримуватися вибраної стратегії й проводити її в життя.

19. Будьте терплячі. Коли позиція відкрита, дайте їй час розвитися. Дайте їй час створити прибуток, що Ви очікували. Приказка «Ніколи не розоришся, закриваючи прибуток», напевно, найбільш безглузда рада з коли-або даних. Закриття маленьких прибутків - самий вірний шлях до збільшення ймовірного збитку, тому що маленьким прибуткам не дають вирости в більші й величезні прибутки. Дійсно більші гроші в торгівлі робляться на одній, двох, трьох більших угодах щороку. Ви повинні розвити в собі здатність терпляче тримати прибуткові позиції.

20. Уникайте цієї квапливості, що змушує Вас підхопитися в ринок, аби тільки бути «у грі». Не квапитеся. Спостерігайте, вишиковуйте стратегії й будьте першим у потрібний момент.

21. Як ні затерта приказка, але тренд - дійсно Ваш друг. Не намагайтеся бути розумним і боротися з ним. Не намагайтеся бути героєм. Якщо Вам здається, що їхати у зворотну сторону по вулиці з однобічним рухом - нерозумно, то Ви праві. Принесіть це розуміння на ринок. На бичачому ринку потрібно купувати або стояти осторонь. На ведмежому ринку потрібно продавати або стояти осторонь. І завжди помнете - не мати позицій - це теж позиція. І в багатьох випадках - краща позиція.

22. Уникайте неперевірених «відомих» стратегій. Їхня безліч. Кілька прикладів:

а) «All gaps get filled” - «Всі розриви заповнюються». Розриви виснаження заповнюються. Розриви прориву й продовження не заповнюються.

б) “No one ever went broke taking a profit” - «Ніхто не розорився закриваючи прибуток». Закриття швидких прибутків і втримання збиткових позицій можуть розорити швидше, ніж можна собі представити.

в) “It's not a loss until you sell the stock” - «Це не збиток, поки акція не продана». Спробуйте сказати це Вашому банкірові. Обрізайте Ваші збитки й давайте прибуткам рости. Просто неможливо бути успішним тривалий час, якщо Ви не будете обрізати Ваші збиткові позиції швидко. На жаль, це й попереднє правило особливо важко виконувати новачкам, тому що біль від збитку відчувається набагато більш інтенсивно, ніж радість від прибутку. Ні в якій іншій діяльності конфлікт між емоціями й об'єктивною реальністю не буває так сильний і так очевидний, як у біржовій торгівлі.

г) “Always buy at a new high” - «Завжди купуй на новому максимумі». Тренди не починаються на нових максимумах, набагато частіше вони там закінчуються. Коли тільки можливо, купуйте якнайближче до початку тренда.

23. Якщо Вам потрібно вишукувати щось - його там немає. Як говорить Єлдер: «Технічний аналіз надає досить можливостей обдурити себе й побачити те, що самому хочеться». Ніж важче відшукати щось, тим більше імовірно, що Ви бачите щось, що не існує в реальності.

24. Тренди не розвертаються швидко. Розвороти тренда вимагають часу для розвитку. Вони будуються повільно. Перші кілька різких обвалів завжди знаходять покупців, і перші кілька різких підйомів завжди знаходять продавців. В обох випадках покупці (на підйомах) і продавці (на обвалах) повинні бути поступово «вимиті» з ринку.

25. Робіть більш того, що працює на Вас і менше того, що йде проти Вас. Щодня переглядайте свої відкриті позиції. Плануйте додавати до позиції, що дає найбільший прибуток. Обмірковуйте закриття позицій, що не дають прибуток або з дуже малим прибутком. Це основи тези: «Давайте прибуткам рости».

26. Коли зазнаєте різких збитків - відійдіть від ринку. Закрийте всі позиції й перестаньте торгувати на кілька днів. Після декількох різких збитків не намагайтеся відігратися й повернути гроші. У таких випадках здатність реально сприймати ринок і свої рішення губиться.

27. Думайте, як найманий боєць. Воюйте на тій стороні ринку, що виграє. Не витрачайте час і капітал у марних спробах заробити, купуючи на мінімумах і продаючи на максимумах або на якихось рухах ринку. Ваш обов'язок - це дістати прибуток, борючись на стороні чинностей, що перемагають. Якщо жодна сторона не перемагає, то не бийтеся взагалі.

28. Бийте ринкову юрбу. Інші трейдери в грі для того щоб забрати Ваші гроші. Ви повинні відібрати їхні гроші до того, як вони доберуться до Ваших...

29. Про аналітиків: подивитеся на аналітика й виставлений їм рахунок. Усі брешуть. Загалом, вони це роблять, щоб зібрати Ваші гроші. Аналітичні служби належать фінансовим організаціям. Вони в бізнесі не для того, щоб допомогти Вам. Вони займаються просуванням інтересів фірми й збором комісій.

30. Будьте готові серйозно вчитися. Ті трейдери, які не хочуть витрачати час на вивчення й спостереження за ринками, навчання й тренінги, освоєння технічного аналізу, нових торговельних систем і методів, і т.д., майже завжди будуть програвати.