Резервний фонд. Першочергове завдання на шляху до своєї фінансової незалежності

А я богаче Дерипаски - у нього боргів на 50 мільярдів доларів, а в мене - ні рубля, і навіть внесок в Ощадбанку є. NN.Отже, резервний фонд. Першочергове завдання на шляху до своєї фінансової незалежності. У багатьох виникає питання, а чи потрібний він взагалі? Адже це кошти, що лежать практично мертвим капіталом. Чи не краще було пустити їх на дохідні інвестиції, наприклад, у Пифи, а в міру необхідності ми б їх з Пифов виводили? Відповідь: не краще.Дохідні й ризиковані інструменти традиційно привлекательнее на довгих проміжках часу. До того ж “магія складного відсотка” також починає діяти років так через 5-7. І постійно виводячи кошти зі свого інвестиційного портфеля, ви тільки відкладаєте свій тріумф.Далі, при використанні фондового ринку ніколи не можна бути впевненим, що в конкретний момент у будущем ви будете в плюсі. Наприклад, у жовтні 2008 року виводити кошти з фондового ринку автоматично означало фіксацію збитків, причому практично на самому дні. А з резервним фондом цілком можна було й перечекати цю неприємність.От ще момент, чому я раджу розмір резервного фонду визначати у відсотках від місячних доходів, а не видатків: інвестиції в довгострокові цілі не повинні припинятися. Приклад: вам потрібні терміново 10 000 рублів, ви вирішуєте резервний фонд не торкати, а пропустити інвестиції в створення пенсійного капіталу. Це буде означати, що до моменту виходу на пенсію (нехай буде через 20 років) ви недоодержите 150 000 капіталу (при прибутковості 15% річних). Тому краще витратити частина резервного фонду, не перериваючи створення пенсійного капіталу, а сам фонд поповнити, коли ваша фінансова ситуація виправиться.Валютних ризиків і їхнього зменшення при створенні резервного фонду я сьогодні стосуватися не буду - це тема для окремого поста. Будемо вважати, що весь фонд зберігається в національній валюті (для Росії - рублі).Будь-який фінансовий інструмент має три визначальні характеристики: ліквідність, надійність (або ризикованість) і прибутковість. Що таке прибутковість, сподіваюся, пояснювати не треба. Ліквідність означає строк і витрати, з якими інструмент може бути переведений у вид, придатний для оплати будь-яких благ (найчастіше таким видом є готівка). Чим менше строк і витрати, тим вище ліквідність. Надійність - це ймовірність одержати всю суму інвестованих коштів плюс нарахований дохід.Для цілей резервного фонду прибутковість має другорядне значення. Головне - це надійність і ліквідність. Але все одновременно один інструмент забезпечити не може, тому сам резервний фонд ділиться на частині: ліквідну, надійну й дохідну. Остання частина може й отсутствовать.Ліквідна частина резервного фонду - це властиво готівка будинку. Вона потрібна на той випадок, коли гроші потрібні прямо зараз, а не завтра або післязавтра, коли відкриються банки або можна буде зайняти грошей у сусіда або колеги по роботі. Половини місячного доходу для цієї частини буде досить. Втім, якщо розмір вашого резервного фонду дорівнює вашому річному доходу, то можна збільшити ліквідну частину до місячного доходу. У кожному разі, відкладати в ліквідну частину більше 20% резервного фонду не потрібно.Надійна частина резервного фонду - це внески в надійних банках. Найкраще вибирати Ощадбанк. Не тільки через надійність, але й через величезну кількість філій, де ви можете одержати гроші. Наприклад, ВТБ теж гарний варіант, але поблизу від роботи й будинку в мене немає жодного відділення ВТБ24. Тому за грошима довелося б додатково їздити. Для забезпечення ліквідності варто покласти кошти на рахунок до запитання, пожертвувавши відсотками. Розмір цієї частини становить 50-70% резервного фонду.За законом будь-який внесок є вашою власністю й повинен бути повернутий на першу вашу вимогу, навіть якщо внесок терміновий. Тому їсти зміст покласти гроші на строковий вклад: у випадку дострокового вилучення грошей ви одержите аналог вкладу до запитання по прибутковості, однак, якщо за строк внеску форс-мажорів у вашім житті не відбудеться (або для їхньої ліквідації вистачить ліквідної частини резервного фонду), те ви одержите куди більший відсоток по внеску. Варіант цікавий, але ризик зростає. Згадаємо хоча б недавні приклади того ж Альфа-Банку (теж цілком великий і надійний банк) із затримкою виплат строкових вкладів і незаконних комісій за дострокове закриття депозитів. Вибір за вами. Є, щоправда, гарний спосіб для більших резервних фондів з'єднати прибутковість із ліквідністю, але про це пізніше.Дохідна частина резервного фонду - це термінові депозити з гарними відсотками. Не забувайте про надійність і ліквідність - не захоплюйтеся позахмарними відсотками банків з п'ятої сотні по розмірі з одним-єдиним відділенням на всю країну. У великих банків є цілком нормальні й доступні пропозиції із прибутковістю 12-15% річних. У мене внесок у ХКФ. Багатьох моїх знайомих отпугивает пункт 2.5 у тарифах, у якому фігурує комісія 10% від суми зняття, але це саме той випадок, коли треба читати договір уважно. Якщо однаково не зрозуміло, коли стягується ця комісія, попросите менеджера пояснити на прикладі. Дохідну частину ми торкаємо рідко, тому в ній можна використовувати депозити на рік і більше, одержуючи підвищені ставки відсотка. Максимальний розмір дохідної частини я рекомендую близько 30% від усього фонду. При невеликих розмірах фонду, наприклад, тримісячний фонд у розмірі 60 000 рублів, цю частину краще взагалі не використовувати.Бонус: як одержати депозит на місяць, а одержувати по ньому відсотки, як по піврічному внеску.Використовуємо так званий “принцип револьвера”. Ділимо суму вкладень на 6 частин і кожну частину вкладаємо на піврічний терміновий депозит на початку кожного місяця. У підсумку, коли ми вкладемо останню частину, через місяць підійде строк виплати першої частини, що ми знову можемо покласти в банк на півроку. Ще через місяць можна буде вільно зняти без втрати відсотків другу частину й т.д. Шість внесків - шість патронів у револьвері, які “вистрілюють” щомісяця.Плюси методу: ви можете використовувати строкові вклади з будь-яким нарахуванням відсотків, не поповнювані й без можливості часткового зняття - по таких внесках звичайно умови краще. Ви маєте можливість знімати гроші щомісяця без втрати відсотків.Мінуси методу: біганини багато - замість одного внеску у вас цілих шість, і треба їх пролонгувати щомісяця, стежити за зміною умов банку. Кожний внесок - маленький, а банки люблять більші внески. Може виявитися, що покласти 60 000 на місячний депозит буде вигідніше, ніж класти по 10 000 на піврічні депозити. Ну й зрозуміло, що маленькі внески можуть просто не приймати або приймати на зовсім невигідних умовах, тобто для використання “револьвера” необхідний великий резервний фонд, де сума дохідної й надійної частини (при використанні методу ці частини можна об'єднати в одну) більше 200 тисяч рублів.Формуйте резервні фонди, і нехай вони вам ніколи не придадуться!Nick Cherry. 

Джерело: www.myrichway.ru